Optimal Portföy Seçimi:
Markowitz Portföy Teorisi: Portföyün standart sapmasını minimize ederek risk-getiri dengesini optimize eder. Ancak bu yöntem tail riskleri göz ardı edebilir.
VaR ve CVaR ile Optimizasyon: Tail riskleri dikkate alan yatırımcılar, bu ölçümleri kullanarak portföylerini optimize eder. CVaR, genellikle risk-averse yatırımcılar için tercih edilir
Optimal Portfolio Selection:
Markowitz Portfolio Theory: Optimizes the risk-return balance by minimizing the standard deviation of the portfolio. However, this method can ignore tail risks.
Optimization with VaR and CVaR: Investors who take tail risks into account optimize their portfolios using these measurements. CVaR is generally preferred for risk-averse investors